what effect did the overuse of credit have on the economy in the 1920s?\nit made the economy stronger.\nit…
what effect did the overuse of credit have on the economy in the 1920s?\nit made the economy stronger.\nit made the economy weaker.\nit made parts of the economy stronger.\nit solved the problem of overproduction.
Answer
Brief Explanations:
En la década de 1920, el abuso del crédito creó una burbuja financiera. Las personas adquirían bienes y servicios en crédito con la expectativa de pagar más adelante con ingresos futuros. Sin embargo, cuando la producción excedió la demanda real y los ingresos no llegaron como se esperaba, muchos no podían pagar sus deudas. Esto llevó a una crisis financiera y a la debilidad económica generalizada.
Answer:
It made the economy weaker.